Г. Пеникас

Прогнозирование кривой доходности в задачах управления активами и пассивами банка

Г. Пеникас

Цель работы состоит в поиске оптимальной модели прогнозирования краткосрочной кривой доходности. Рассматриваются индивидуальные, коллективные и комбинированные модели. Показано, что: 1) включение макроэкономических...

Обнаружение структурных сдвигов в моделях копул

Г. Пеникас Б. Бродский И. Сафарян

В статье рассматривается задача обнаружения и оценивания момента структурного сдвига в копула-моделях временных рядов. Предложен непараметрический метод обнаружения и оценивания структурного сдвига и исследованы его...

Управление процентным риском на основе копулы-GARCH моделей

Г. Пеникас В. Симакова

В работе проводится анализ оценки основных характеристик рыночного риска (при разных сроках заимствования), осуществляемой с помощью многомерных копула-моделей распределения соответствующих доходностей и с помощью...

Модели «копула» в управлении валютным риском банка

Г. Пеникас

Объектом исследования в статье является оптимизационная задача, в которой максимизируется ожидаемая доходность от выбранных значений открытых валютных позиций банка при ограничении на размер валютного риска. Целью...

Модели «копула» в задачах хеджирования ценового риска

Г. Пеникас

Статья посвящена сравнению эффективности применения моделей «копула» и традиционного метода наименьших квадратов в операциях хеджирования. В работе рассмотрены как параметрический, так и полупараметрический способы...