Am Kapitalmarkt orientierte Unternehmen handeln vermehrt nach dem Shareholder-Value Ansatz, indem sie Massnahmen zur Unternehmenswertsteigerung ergreifen, um den Renditeanspruchen der Anteilseigner gerecht werden zu konnen. Die Hohe des Unternehmenswertes zu einem bestimmten Zeitpunkt, hangt dabei im Wesentlichen von den Kapitalkosten ab. Im Zentrum dieser Arbeit steht die Analyse des Weighted Average Cost of Capital. Sowohl im traditionelle, als auch in dem durch die Modifizierung des CAP-Modells veranderten WACC- Anatz, erfolgt die Quantifizierung des Risikos auf der Grundlage von Kapitalmarktdaten. Eine neue Herangehensweise zur Bestimmung eines gewichteten Kapitalkostensatzes bietet Gleissner, bei der die Risikoquantifizierung nicht auf Basis von Kapitalmarktdaten, sondern im Wesentlichen auf Grundlage von unternehmensinternen Daten erfolgt. Basierend auf der modernen Behavioral Finance Theorie, entwickelte er den Risikodeckungsansatz. Die einzelnen Komponenten dieses Ansatzes werden erlautert und mit einzelnen Bestandteilen der kapitalmarktorientierten Verfahren verglichen.

Данное издание не является оригинальным. Книга печатается по технологии принт-он-деманд после получения заказа.