Книга написана в жанре сказки-аллегории. Главный герой - Чебурлео, созданный волей Злого Гения из половинок двух известных мультперсонажей, чтобы нарушить намерения Доброго Гения, проходит ряд испытаний, в которых закаляется его "двойная" сущность. Встречаясь с героями сказок, олицетворяющими разные пороки, Чебурлео подспудно решает задачу - опуститься до этого порока или подняться над ним, продолжая нести свет и добро.