Начало XVIII века, царствование Анны Стюарт. В доме Джеймса Брэдфорда, губернатора острова Нью-Провиденс, полным ходом иди подготовка к торжеству. На шестнадцатилетие мисс Брэдфорд (в действительности - внебрачной дочери знаменитого корсара Питера Блада) прибыли даже столичные гости. Вот только юная Арабелла куда более похожа на сорванца, чем на отпрыска родной сестры герцога Мальборо. Благие планы нарушает внезапная атака испанской флотилии. Остров разорен, сам полковник погиб, а Арабелла попадает в руки капитана одного из кораблей. Охваченная ужасом девушка готовится совершить самоубийство.
Но происходит то, чего никто не мог ожидать. Испанский капитан убит, Арабелла бесследно исчезла, а в трюме, где мирно пируют два охранника, появляется неизвестный юноша, назвавшийся Питером Сильвером...