Иерархические копулы в моделировании рисков инвестиционного портфеля

Иерархические копулы в моделировании рисков инвестиционного портфеля

Генрих Пеникас

     

электронная книга



Дата выхода: октябрь 2014
Размер файла: 273 Кб

Статья посвящена сравнению эффективности применения различных копул при оценке рисков инвестиционного портфеля. В работе рассмотрены эллиптические, архимедовы и иерархические копулы. Проведенное исследование показало, что применение иерархической копулы Клэйтона позволяет наиболее точно оценивать риски инвестиционного портфеля с точки зрения таких мер риска, как ES и VaR. В работе также предложен статистически обоснованный алгоритм определения иерархической структуры копулы.

Каталог