Главных героев знаменитой повести Анатолия Рыбакова – Мишку, Генку и Славку – ждут головокружительные приключения! Мальчишкам ужасно хочется разгадать тайну старинного морского кортика, последний владелец которого погиб при загадочных обстоятельствах. Кортик содержит шифр, ключ к нему можно найти только при помощи ножен, а они, как выясняется, попали в руки бандитов. Кажется, что разгадать эту тайну просто невозможно, но ребята не сдаются!