В небольшом городке Ревске у бабушки с дедушкой гостит их внук, школьник из Москвы Миша Поляков. Ему и его другу Генке Петрову попадает в руки старинный кортик, принадлежавший офицеру с линкора «Императрица Мария».

С кортиком связана какая-то тайна: его ищет бывший офицер с погибшего линкора белогвардеец Валерий Никитский. Загадки кортика увлекают друзей в водоворот приключений и опасностей.