Не могут жить без афер лихие мошенники из шайки "Червонные валеты". Вот и теперь они задумали хитроумную комбинацию. Дядя российского императора Михаил Николаевич желает приобрести у коллекционера Лихачева картину Тициана "Портрет Карла V". "Валеты", зная об этом, заранее подменили в доме Лихачева оригинал на копию, а потом вторично продали полотно мастера Михаилу Николаевичу. Каково же было удивление великого князя, да и самих мошенников, когда выяснилось, что и сам "подлинник" является подделкой! Теперь вычислить ловкача, облапошившего самых известных аферистов России, - дело чести для "Червонных валетов"…