Красавица Велемила, младшая дочь ладожского воеводы, обещана в жены молодому удальцу Вольге. Но Вольга не в силах забыть свою первую и единственную любовь, Дивляну-Огнедеву, увезенную в далекие края, в жены князю Аскольду. Жених одной сестры, он готов даже отправиться в военный поход, лишь бы вновь обрести другую. Да и Велемила не рада, что ей достался бывший жених Дивляны: для нее нет никого милее молодого варяга Стена. Кому из них судьба позволит сберечь любовь?