Die theoretischen Grundlagen des optimalen Stoppens, einfache, gemischte und randomisierte Stoppzeiten, die Moglichkeiten diese darzustellen und die Zusammenhange zwischen ihnen werden im ersten Teil dieses Buches behandelt. Im zweiten Teil wird in Anlehnung an die Arbeit "Randomized Stopping Times and American Option Pricing with Transaction Costs" von Prasad Chalasani und Somesh Jha eine Moglichkeit dargestellt, faire Preise fur Amerikanische Optionen bei anfallenden proportionalen Transaktionskosten herzuleiten. Die im ersten Teil eingefuhrten Stoppzeiten werden hierzu verwendet. Einige Beispiele, welche die auftretenden Phanomene naher erlautern und die eingefuhrten Begriffe verdeutlichen, schliessen den Teil ab. Der dritte Teil zeigt, wie man faire Preise fur Amerikanische Optionen ermitteln kann, wenn keine Transaktionskosten anfallen. Auch hier werden einige Beispiele angegeben. Es ergibt sich ein Intervall von arbitragefreien Preisen, das unter gewissen Umstanden einelementig ist und dessen Grenzen konkret angegeben werden konnen.

Данное издание не является оригинальным. Книга печатается по технологии принт-он-деманд после получения заказа.