Долина Муми-троллей - такое место, где может случиться все что угодно. Но когда там появилась шляпа Волшебника, весь народ растерялся. Никто не знал, чего от нее ожидать. Ни Снифф, ни Муми-тролль, ни Снусмумрик не могли придумать, что им делать этой шляпой. Муми-тролля она превратила в ушастое страшилище на тонких ножках, скорлупка от яиц обернулась мягкими упругими облачками, а во что превратились вставные зубы Выхухоли - просто смотреть страшно.
И только когда ужасная Морра явилась в долину Муми-троллей за своим чемоданом, шляпе Волшебника тут же нашлось настоящее дело.