Злой Король Гномов Раггедо похитил Страшилу и заколдовал его. На поиски пленника пускается его названный брат Космач. На пути он встречает маленькую Бетси и ее ослика Хэнка, Принцессу Озгу, а также дочь Радуги Семицветку и механического Человека-Часы - Тик-Така. Много опасностей подстерегает компанию по дороге в Царство Раггедо. Удастся ли друзьям победить злые силы и освободить Страшилу? Помогут ли им великий Джинджин и прекрасная Озма - Властительница Страны Оз, Которая следит за ними на расстоянии с помощью Волшебной Картины?..