Paris, 1942. Constantin von Meek, metteur en scene allemand qui a fait l`essentiel de sa carriere a Hollywood, tourne un film pour la Il ironise sur ses compatriotes, s`insurge contre les brutalites policieres, tente de sauver deux techniciens juifs, est revoke par une scene de torture, mais il ne remet fondamentalement en cause ni l`Allemagne nazie, ni la collaboration, ni sa propre attitude. II aime la vie et les femmes - surtout la sienne, la belle Wanda. II aime les hommes, les personnages extravagants et le rire. Seduisant, bruyant, drole lui-meme, il avoue pourtant avoir du "sang d`aquarelle". Il lui faudra la revelation de l`horreur devant laquelle, d`abord, il recule pour affronter finalement son destin, au terme d`une existence placee sous le double signe de la comedie et de la tragedie.