К сэру Гарри Гиллингему приезжает предприимчивый Родни Хокхерст, чтобы занять денег на покупку корабля. Он мечтает стать похожим на прославленного Френсиса Дрейка, пирата Ее Величества и вернувшись из плавания жениться на прекрасной Филлиде - старшей дочери сэра Гарри. Ее младшую сестру Лизабет влекут опасности и морские приключения. Переодевшись в костюм своего брата, и под его именем, она проникает на корабль. Родни, оценил ее смелость, но не замечает любви девушки и испытывает к ней только дружеские чувства. И лишь вернувшись в Англию вновь он понял, что любит не свою невесту, а рыжеволосую малышку Лизабет...